澳门mgm美高梅官方网站普惠金融定向降准预计1月25日实施,普惠金融定向降准1月25日实施

1月25日,普惠金融定向降准如期正式实施。央行2017年9月30日宣布2018年对普惠金融实施定向降准。由于这项工作需要对商业银行普惠金融贷款数据进行统计,在完成了有关金融统计后,“靴子”终于在2018年开启25天之后落地。据悉,此次降准可覆盖全部大中型商业银行、约90%的城商行和约95%的非县域农商行。有专家预计此次定向降准所释放的流动性大概在3000亿元至3800亿元之间。

央行:普惠金融定向降准预计1月25日实施

昨日,央行首次以“普惠金融”的名义实施定向降准。央行表示,凡在普惠金融领域达到相关指标的银行,均可享受定向降准政策。这意味着定向降准范围进一步扩大优化,不仅涵盖了原先的“三农”和小微企业贷款,还将创业担保、建档立卡贫困人口、助学贷款等领域囊括其中。

符合条件商业银行可下调存准率

新京报讯
年关将至,央行已提前准备好了“红包”。1月17日,央行办公厅官微表示,预计普惠金融定向降准可于2018年1月25日全面实施,目前有关金融统计工作正在抓紧进行。

或将释放约7000亿流动性

央行去年9月30日宣布,根据国务院部署,为支持金融机构发展普惠金融业务,聚焦单户授信500万元以下的小微企业贷款、个体工商户和小微企业主经营性贷款,以及农户生产经营、创业担保、建档立卡贫困人口、助学等贷款,人民银行决定统一对上述贷款增量或余额占全部贷款增量或余额达到一定比例的商业银行实施定向降准政策。

聚焦单户授信500万以下的小微企业等

根据央行的公告显示,为支持金融机构发展普惠金融业务,聚焦单户授信500万元以下的小微企业贷款、个体工商户和小微企业主经营性贷款,以及农户生产经营、创业担保、建档立卡贫困人口、助学等贷款,人民银行决定统一对上述贷款增量或余额占全部贷款增量或余额达到一定比例的商业银行实施定向降准政策。

具体来说,凡前一年上述贷款余额或增量占比达到1.5%的商业银行,存款准备金率可在人民银行公布的基准档基础上下调0.5个百分点;前一年上述贷款余额或增量占比达到10%的商业银行,存款准备金率可按累进原则在第一档基础上再下调1个百分点。

去年9月,央行方面宣布,为支持金融机构发展普惠金融业务,聚焦单户授信500万元以下的小微企业贷款、个体工商户和小微企业主经营性贷款,以及农户生产经营、创业担保、建档立卡贫困人口、助学等贷款,决定统一对上述贷款增量或余额占全部贷款增量或余额达到一定比例的商业银行实施定向降准政策。

因此,此次央行将定向降准的范围不仅涵盖了原先的“三农”和小微企业贷款,还将创业担保、建档立卡贫困人口、助学贷款等领域囊括其中。

当时央行有关负责人表示,按当时数据测算,对普惠金融实施定向降准政策可覆盖全部大中型商业银行、约90%的城商行和约95%的非县域农商行。由于2018年初对普惠金融领域贷款首次考核时将使用2017年年度数据,一些商业银行还可以通过在宣布之后3个月的时间里更多地将新增或盘活的信贷资源配置到普惠金融领域从而满足考核标准。

具体而言,凡前一年上述贷款余额或增量占比达到1.5%的商业银行,存款准备金率可在人民银行公布的基准档基础上下调0.5个百分点;前一年上述贷款余额或增量占比达到10%的商业银行,存款准备金率可按累进原则在第一档基础上再下调1个百分点。

值得注意的是,央行此次还将定向降准分为两档。凡前一年上述贷款余额或增量占比达到1.5%的商业银行,存款准备金率可在人民银行公布的基准档基础上下调0.5个百分点;前一年上述贷款余额或增量占比达到10%的商业银行,存款准备金率可按累进原则在第一档基础上再下调1个百分点。上述措施将从2018年起实施。

央行继续实施稳健中性货币政策

人民银行公开市场业务操作室负责人此前在接受《金融时报》采访时判断,年初的普惠金融降准措施落地将释放长期流动性3000亿元左右。

央行有关负责人表示,此次对普惠金融实施定向降准政策,是根据国务院部署对原有定向降准政策的拓展和优化,以更好地引导金融机构发展普惠金融业务,让政策精准性和有效性显着提高。据央行测算,对普惠金融实施定向降准政策可覆盖全部大中型商业银行、约90%的城商行和约95%的非县域农商行。

对普惠金融实施定向降准政策是否意味着货币政策转向?对这一市场十分关心的问题,央行有关负责人当时就表示,此举并不改变稳健中性的货币政策基调。对普惠金融实施定向降准政策建立了增加普惠金融领域贷款投放的正向激励机制,有助于促进金融资源向普惠金融倾斜,优化信贷结构,这属于一种结构性的政策。同时,定向降准政策释放的流动性也是符合总量调控要求的,银行体系流动性保持基本稳定。下一步,央行将继续实施稳健中性的货币政策,引导货币信贷和社会融资规模平稳适度增长,为经济稳定增长和供给侧结构性改革营造良好的货币金融环境。

早先,央行在答记者问时曾表示,按现有数据测算,对普惠金融实施定向降准政策可覆盖全部大中型商业银行、约90%的城商行和约95%的非县域农商行。

联讯证券首席宏观研究员李奇霖则预测,此次定向降准保守估计释放大约7000亿流动性。

昨日未进行公开市场操作

另一方面,央行方面还强调,对普惠金融实施定向降准政策并不改变稳健货币政策的总体取向。对普惠金融实施定向降准政策建立了增加普惠金融领域贷款投放的正向激励机制,有助于促进金融资源向普惠金融倾斜,优化信贷结构,这属于一种结构性的政策。同时,定向降准政策释放的流动性也是符合总量调控要求的,银行体系流动性保持基本稳定。

不意味货币政策基调变化

央行公开市场业务操作室负责人去年12月中旬谈及岁末年初流动性形势时曾透露,2018年初普惠金融定向降准措施落地将释放流动性3000亿元左右。华南理工大学公共政策研究院客座研究员蔡浩的研究团队则测算预计,此次定向降准所释放的流动性大概在3000亿元至3800亿元之间,这个规模甚至低于一次普通的中期借贷便利投放。

部分理财产品收益率去年冲高后回落

这次定向降准的范围广,会不会是一种货币政策基调变化的信号?央行新闻负责人给出了否定的答案。这位负责人表示,对普惠金融实施定向降准政策并不改变稳健货币政策的总体取向。

北青报记者注意到,央行公开市场业务操作室昨日发布的公开市场业务交易公告称,考虑到普惠金融定向降准可吸收央行逆回购到期等因素的影响,为维护银行体系流动性合理稳定,当日人民银行不开展公开市场操作。

在银行“揽储大战”等因素推动下,多家银行理财产品收益率也一度出现了上浮的趋势。根据融360的报告,2017年12月银行理财产品平均预期年化收益率为4.84%,较11月上升了0.16个百分点,同时创下了2015年7月以来的26个月新高。

“对普惠金融实施定向降准政策建立了增加普惠金融领域贷款投放的正向激励机制,有助于促进金融资源向普惠金融倾斜,优化信贷结构,这属于一种结构性的政策。同时,定向降准政策释放的流动性也是符合总量调控要求的,银行体系流动性保持基本稳定。”央行相关负责人表示,央行将继续实施稳健中性的货币政策,引导货币信贷和社会融资规模平稳适度增长,为经济稳定增长和供给侧结构性改革营造良好的货币金融环境。

不过,从近几日的隔夜Shibor来看,这一趋势有所缓和:从1月11日的2.8320连日回落到了1月17日的2.7650。“宝宝类”理财也有类似的现象:其中,余额宝7日年化收益率在1月2日达到4.3940%后已逐渐回落,稳定至4.1620%附近。

中国民生银行首席研究员温彬则预计,在定向降准政策正式落地前后,央行将继续综合运用货币政策工具,加大公开市场操作力度,保持市场流动性和利率水平的稳定。

人民银行公开市场业务操作室负责人此前在接受《金融时报》采访时指出,考虑到岁末年初银行体系流动性需求增强,人民银行将灵活开展公开市场操作,保障银行体系合理的季节性流动性需求。总的来看,银行体系跨年、跨春节流动性供应是有保障的。

此外,易居研究院智库中心研究总监严跃进则表示,虽然此次降准对于房地产没有直接的关联,但因为商业银行的贷款政策对房地产业务有很大的关联,所以警惕此类贷款资金变相流入房地产领域,后续对于专款专用的政策思路必须强化。

“也要防范各类工商个体户借经营性贷款来获取资金,进而流入到消费型的住房购房领域中。”严跃进表示,监管部门还应严肃以创业为目的的各类消费经营贷款,尤其是对各类贷款需要规范,如贷款后的资金流向和各类凭证需要审查等。

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